Predaj Electronic Arts je tu! Herný gigant Electronic Arts (EA), vydavateľ masívne populárnych sérií ako Madden, The Sims a Apex Legends, opúšťa verejné trhy. V pondelok spoločnosť oznámila, že súhlasila s dohodou o prevzatí do súkromného vlastníctva v hodnote ohromujúcich 55 miliárd dolárov a to krátko po vzniku špekulácií o tomto obchode.
Novými vlastníkmi sa stane konzorcium zložené zo saudskoarabského Verejného investičného fondu (PIF), technologickej investičnej firmy Silver Lake a spoločnosti Affinity Partners, ktorú založil Jared Kushner (zať prezidenta USA, Donalda Trumpa).
Podrobnosti dohody: Cena a prémia pre akcionárov
Podľa podmienok dohody, ktorú jednomyseľne schválilo predstavenstvo EA, dostanú akcionári spoločnosti 210 dolárov v hotovosti za každú akciu. Táto cena predstavuje výraznú, 25 % prémiu oproti cene akcie pred prvými správami o rokovaniach. Celá transakcia by mala byť uzavretá v polovici roka 2026, momentálne čaká na schválenie regulačnými orgánmi a akcionármi.
Čo sa mení (a čo nie)? Andrew Wilson zostáva na čele
Pre hráčov a zamestnancov je kľúčovou správou dôraz na kontinuitu. Andrew Wilson zostane vo funkcii generálneho riaditeľa a sídlo spoločnosti zostane v Redwood City v Kalifornii.
Cieľom nových investorov je podľa ich vyjadrení poskytnúť EA kapitál a globálne kontakty, ktoré jej umožnia „rýchlejšie konať a otvoriť nové príležitosti na globálnej scéne“ bez tlaku štvrťročných správ pre akciový trh.
„Spolu s našimi partnermi vytvoríme transformatívne zážitky, ktoré budú inšpirovať budúce generácie. Som viac ako kedykoľvek predtým nadšený budúcnosťou, ktorú budujeme,“ uviedol Andrew Wilson v tlačovej správe.
Kto sú noví majitelia?
Konzorcium spája troch silných hráčov. PIF pokračuje vo svojej masívnej expanzii do herného priemyslu, Silver Lake prináša hlboké skúsenosti s investíciami do technologických firiem a Affinity Partners Jareda Kushnera pridáva ďalší kapitál a vplyv. Všetci partneri vo svojich vyhláseniach ocenili prácu súčasného manažmentu a sľúbili výrazné investície do ďalšieho rozvoja.
Tento obchod predstavuje najväčšiu investíciu do súkromného prevzatia v hernej histórii a nepochybne bude čeliť detailnému skúmaniu zo strany regulačných úradov po celom svete. Zároveň ide o druhú najväčšiu akvizíciu v histórii herného priemyslu. Prvenstvo drží Microsoft, ktorý kúpil Activision Blizzard za 67,8 miliardy dolárov.
Úplné znenie tlačovej správy
Podľa podmienok dohody konzorcium získa 100 % spoločnosti EA, pričom PIF prevedie svoj existujúci 9,9 % podiel v spoločnosti. Akcionári EA dostanú 210 USD v hotovosti za akciu. Kúpna cena za akciu predstavuje 25 % prémiu k neovplyvnenej cene akcie EA vo výške 168,32 USD pri zatvorení trhu 25. septembra 2025, posledný úplne neovplyvnený obchodný deň, a prémiu k neovplyvnenej historicky najvyššej cene EA vo výške 179,01 USD pri zatvorení trhu 14. augusta 2025.
PIF, Silver Lake a Affinity Partners prinášajú hlboké skúsenosti v tomto sektore, záväzný kapitál a globálne portfóliá so sieťami v oblasti hier, zábavy a športu, ktoré ponúkajú EA jedinečné možnosti spojiť fyzické a digitálne zážitky, zvýšiť angažovanosť fanúšikov a vytvoriť nové príležitosti na rast. Transakcia predstavuje najväčšiu investíciu sponzora do súkromného prevzatia v histórii, pričom konzorcium úzko spolupracuje s EA, aby umožnilo spoločnosti rýchlejšie konať a otvoriť nové príležitosti na globálnej scéne.
„Naše kreatívne a nadšené tímy v EA priniesli stovkám miliónov fanúšikov mimoriadne zážitky, vytvorili niektoré z najznámejších značiek na svete a priniesli významnú hodnotu pre naše podnikanie. Tento moment je silným uznaním ich pozoruhodnej práce,“ povedal Andrew Wilson, predseda predstavenstva a generálny riaditeľ spoločnosti Electronic Arts. „Do budúcnosti budeme naďalej posúvať hranice zábavy, športu a technológií a otvárať nové príležitosti. Spolu s našimi partnermi vytvoríme transformatívne zážitky, ktoré budú inšpirovať budúce generácie. Som viac ako kedykoľvek predtým nadšený budúcnosťou, ktorú budujeme.“
„PIF má jedinečnú pozíciu v globálnom hernom a esportovom sektore, kde buduje a podporuje ekosystémy, ktoré spájajú fanúšikov, vývojárov a tvorcov IP,“ povedal Turqi Alnowaiser, zástupca guvernéra a riaditeľ medzinárodných investícií v PIF. „PIF preukázal silný záväzok voči týmto sektorom a toto partnerstvo pomôže ďalej podporovať dlhodobý rast EA a zároveň podnieti inovácie v tomto odvetví v globálnom meradle.“
„Táto investícia stelesňuje poslanie spoločnosti Silver Lake spolupracovať s výnimočnými manažérskymi tímami v najkvalitnejších spoločnostiach. EA je výnimočná spoločnosť: globálny líder v oblasti interaktívnej zábavy, opierajúci sa o svoju špičkovú športovú franšízu, s rýchlo rastúcimi tržbami a silným a rastúcim voľným cash flow. Je nám cťou investovať a spolupracovať s Andrewom – mimoriadnym generálnym riaditeľom, ktorý počas svojho pôsobenia zdvojnásobil tržby, takmer strojnásobil EBITDA a päťnásobne zvýšil trhovú kapitalizáciu,“ povedal Egon Durban, spoluzakladateľ a riadiaci partner spoločnosti Silver Lake. „Budúcnosť EA je sľubná, budeme výrazne investovať do rozvoja podnikania a tešíme sa, že budeme môcť podporovať Andrewa a tím EA, keďže spoločnosť zrýchľuje inovácie, rozširuje svoj dosah po celom svete a naďalej prináša neuveriteľné zážitky hráčom a fanúšikom všetkých generácií.“
„Electronic Arts je výnimočná spoločnosť s manažérskym tímom svetovej úrovne a odvážnou víziou budúcnosti. Obdivujem ich schopnosť vytvárať ikonické, trvalé zážitky a ako niekto, kto vyrastal hraním ich hier – a teraz si ich užíva so svojimi deťmi – nemôžem byť viac nadšený z toho, čo nás čaká,“ povedal Jared Kushner, generálny riaditeľ Affinity Partners.
„Predstavenstvo starostlivo zhodnotilo túto príležitosť a dospelo k záveru, že prináša akcionárom presvedčivú hodnotu a je v najlepšom záujme všetkých zainteresovaných strán,“ povedal Luis A. Ubiñas, hlavný nezávislý riaditeľ predstavenstva EA. „Sme radi, že táto transakcia prináša našim akcionárom okamžitú a istú hotovostnú hodnotu a zároveň posilňuje schopnosť EA pokračovať v budovaní komunít a zážitkov, ktoré definujú budúcnosť zábavy.“
Podrobnosti transakcie
Transakcia bola schválená predstavenstvom EA, jej uzavretie sa očakáva v 1. štvrťroku fiškálneho roka 2027 a podlieha obvyklým podmienkam uzavretia, vrátane získania požadovaných regulačných schválení a schválenia akcionármi EA. Po uzavretí transakcie nebudú kmeňové akcie EA ďalej kótované na žiadnom verejnom trhu.
Transakcia bude financovaná kombináciou hotovosti od PIF, Silver Lake a Affinity Partners, ako aj prevodom existujúceho podielu PIF v EA, čo predstavuje kapitálovú investíciu vo výške približne 36 miliárd USD, a dlhovým financovaním vo výške 20 miliárd USD, ktoré v plnej miere a výlučne poskytne JPMorgan Chase Bank, N.A., z čoho sa očakáva, že 18 miliárd USD bude financovaných pri uzavretí transakcie. PIF, Silver Lake a Affinity Partners plánujú financovať kapitálovú zložku financovania výlučne z kapitálu, ktorý majú pod svojou kontrolou.
Po dokončení transakcie bude EA naďalej sídliť v Redwood City v Kalifornii a na čele spoločnosti bude naďalej stáť Andrew Wilson ako generálny riaditeľ.
